ballbetballbet贝博网站早报2020.10.12

时间:2020-10-12

市场信息要点:宏观/产业/品种信息

★国务院常务会议部署进一步做好稳就业工作,确保完成全年目标任务;通过《新能源汽车产业发展规划》,培育壮大绿色发展新增长点;决定在粤港澳大湾区部分地方推广实行国际航运相关税收优惠政策,推动更高水平对外开放。
★央行决定,自10月12日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调为0。下调远期售汇业务风险准备金,说明央行不追求趋势升值,人民币汇率合理均衡仍然是主要目标。
★农业农村部:截至目前,全国生猪和能繁母猪存栏均恢复到正常年份80%以上的水平,生猪规模养殖比重提高到53%,要继续巩固和扩大生猪恢复发展的好势头,确保高质量完成生猪产能基本恢复到接近常年水平的目标任务。
★国家统计局发布9月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况,对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示,2020年9月下旬与9月中旬相比,22种产品价格上涨,23种下降,5种持平。其中生猪每千克报价33.7元,环比下降5.1%。
★美国国会预算办公室:由于联邦政府抗击新冠肺炎疫情的需要,美国预算赤字在2020财政年度增加了两倍,至3.1万亿美元,占GDP比重为15.2%,创1945年以来新高。
★本周(10月12日至16日)央行公开市场有1900亿元逆回购到期,周一至周五分别到期400亿元、1000亿元、500亿元、0元、0元,无正回购和央票到期;此外周五(10月16日)还有2000亿元MLF到期。
★美国石油钻井总数录得193口,为6月12日当周以来最高水平,虽然仍远低于疫情开始前的近700口,但鉴于钻井数已经连续三周录得增加,表明石油钻井数已经触底。受利空的石油钻井数据以及挪威石油工人取消罢工的消息影响,油价承压下行。

市场观点及交易策略:

股指国债:市场乐观情绪明显,在十一消费火爆,以及美国又重启救助方案谈判的利好下,市场乐观情绪又再度回归。预计全球低利率、政府高赤字、弱美元大环境将中长期存在,可逢低做多股指。人民币持续升值,中美利差仍在高位,资金对中国债市风险偏好维持中性区间;宏观市场情绪波动较大,复苏趋势持续,总体利空债市。
黑色:从黑色系各品种基本面来看,焦炭仍处于去库状态,结构上钢厂库存相对正常、港口和焦企库存明显偏低,叠加焦炭行业去产能预期,一旦需求稍有好转,价格向上的弹性就会比较大。
有色板块:欧洲最大的汽车市场德国9月份新注册21188辆纯电动汽车(BEV),比8月份猛增5112辆,创下历史纪录。市场份额由8月份的6.4%上升至8%,相较去年同期增长了260.3%。欧洲电动车销量的回升小幅利好铜、锌等工业品。
农产品:随着生猪持续补栏,农产品中饲料相关品种机会的配置机会仍延续。
贵金属:长期在货币超发、弱美元和低利率的环境下,贵金属具备较高的配置价值,而短期量化宽松政策可能加码,美国大选临近以及全球疫情等利多因素凸显,预计后续贵金属将重启上涨趋势。
能源化工:能化整体仍处于产能投放阶段,需要看原油价格对整体的带动作用。

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